房贷利率再次调整下调！购房者们将迎来更加显著的经济利好机会

降息政策落地，房贷成本降低

2025年5月20日，中国人民银行正式宣布新一期贷款市场报价利率（LPR）调整，1年期LPR降至3.00%，5年期以上LPR降至3.50%，均较之前下降10个基点。这一调整不仅是自2024年10月以来的首次降息，也是今年的首次利率下调，释放了货币政策持续宽松的信号。降息将直接降低居民的房贷成本，为购房者带来了实质性的利好。

以本金100万元、期限30年的商业性住房贷款为例，采用等额本息还款方式，5年期以上LPR的下调使得房贷利率从3.1%降至3%。这将使得每月月供减少54.88元，利息总额也减少近2万元。这样的变化对于购房者而言，无疑是减轻了经济负担。

政策背景与市场反应

此次LPR调整的背景是4月25日中央政治局会议提出的“适时降准降息，保持流动性充裕，加力支持实体经济，着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期”的政策指向。自5月初起，准备金率也进行了0.5个百分点的下调，此次降息的落地可视为对该政策的落实。

在LPR调降的同时，存款利率也迎来新一轮的下调。中国的六大国有银行在LPR发布前，迅速下调了存款利率，其中三年期和五年期存款利率下调幅度最大，达到25个基点，而一年期定存利率也全面跌至1%以下。这一系列举措表明，我国货币政策正在进入一个更为积极主动的宽松周期，体现了国家对稳经济的坚定决心。

降息效果的局限性

然而，值得注意的是，降息在当前楼市困局面前的实际效果仍需谨慎看待。对于一二线城市而言，房屋总价普遍在三五百万的情况下，降息所带来的每月几百元的月供减轻，似乎显得微乎其微。市场行情瞬息万变，购入的二手房可能在短短几个月内就出现价格大幅下跌，抵消了降息带来的好处。

在三四五线城市，人口流出、出生率下降等背景下，楼市库存高企、房价下跌的趋势几乎不可逆转。此时的降息对于扭转市场趋势无疑是杯水车薪，且一旦利率下调，地方银行的净息差压力也将显现，影响政策的持续性。

未来利率走向的预期

接下来的几个月，LPR利率是否会继续下降呢？尽管当前LPR已处于历史低位，但市场普遍认为仍有下调空间。政策导向方面，央行通过降准和存款利率的下调，持续释放宽松信号，为LPR提供了下行基础。国际上，如日本和欧洲长期维持房贷利率低于2%，中国的利率下行空间依然存在。

部分城商行通过金融科技降低成本，提升效率，为利率下调腾挪出空间。因此，预计下半年LPR或再降20-30个基点，部分城市的首套利率可能会跌破3%。同时，政府近期推出的一揽子扩内需、促消费的政策，将有助于修复房地产基本面，整体促进房地产市场的回稳。

在当前经济环境和楼市现状下，购房者需要理性看待利率的变化。或许有些人会调侃，政府希望通过降低存款利率、房贷利息来刺激消费，然而普通百姓却可能因为存款利息下降而选择减少消费。这些现象都需要在今后的市场变化中进行深思和观察。